Analista Cuantitativo Sénior – Validación de Modelos de Riesgo de Mercado y Contraparte

REQUISITOS

Hard skills

• De 5 a 15 años de experiencia

• Sólida formación cuantitativa, con un título de Máster (MSc) o Doctorado (PhD) en una materia cuantitativa, preferiblemente en matemáticas financieras.

• Esta posición requiere experiencia profesional demostrada en alineación con las responsabilidades.

• Conocimiento avanzado de los mercados de capitales: cómo funcionan los mercados, cuál es la liquidez y la observabilidad de los precios de los productos clave, cuáles son los centros de negociación y cuáles son los diversos acuerdos de compensación (netting) y de colateral.

• Familiaridad con muchos modelos de valoración, así como con las técnicas de modelización de riesgo de mercado y de contraparte.

• Sólida comprensión de los procesos estocásticos y de la valoración de derivados.

• Buen conocimiento de los requisitos regulatorios para el alcance de los modelos de los que se encarga.

• Conocimiento profundo de los procesos de gestión de riesgo de modelo, requisitos regulatorios, políticas internas, estándares y plantillas.

• Habilidades avanzadas de programación (C++ / C#, R, Python, Matlab, etc.) que permitan una evaluación rápida de las características del modelo y la realización de comparaciones entre alternativas de modelos.

• Experiencia con técnicas de validación de modelos y procesos de gestión de riesgo de modelo.

Soft skills

• Gran curiosidad por el campo, buscando proactivamente oportunidades de aprendizaje y progreso, y manteniéndose al día con los últimos avances en la materia.

• Capacidad para establecer relaciones con personas fuera del equipo inmediato y buscar la comprensión de diversas perspectivas.

• Capacidad para cuestionar las metodologías propuestas y proporcionar soluciones alternativas.

• Orientación a resultados, gestionando el tiempo de manera eficiente centrándose en la misión y proporcionando un trabajo de la más alta calidad y precisión bajo la restricción de los recursos disponibles.

• Capacidad para persuadir e influir en las partes interesadas.

• Entusiasmo por asumir la responsabilidad de los proyectos y autonomía para encontrar los siguientes pasos.

• Sentido genuino de cuidado y respeto por las personas, actuando como parte de un equipo y apoyando proactivamente a los colegas.

BENEFICIOS

Ofrecemos la oportunidad de trabajar en un entorno internacional dinámico donde el candidato puede aprender y trabajar con metodologías de valoración y riesgo de vanguardia.

La posición permite tener una visión global de la actividad de banca corporativa e institucional de uno de los bancos de inversión líderes del mercado de primer nivel. Siempre habrá oportunidades para destacar y construir una reputación envidiable dentro de un negocio de este tamaño, y el candidato disfrutará de los beneficios de trabajar en un equipo extremadamente enfocado y altamente profesional con reputación de ofrecer excelencia.

La posición permite el teletrabajo parcial de acuerdo con las normas aplicables de BNP Paribas.

RISK es una función de control integrada e independiente del Grupo BNP Paribas. Es la segunda línea de defensa en las actividades de gestión de riesgos del Grupo que están bajo su responsabilidad directa, incluyendo el riesgo de crédito y de contraparte, el riesgo de mercado, el riesgo de financiación y liquidez, los riesgos de tipo de interés y de tipo de cambio en la cartera bancaria, el riesgo de seguros, el riesgo operativo y los riesgos ambientales y sociales.

RISK aspira a ser un socio de los negocios contribuyendo a su desarrollo sostenible, pero también un guardián para asegurar que los riesgos asumidos sigan siendo compatibles con el Apetito de Riesgo y la estrategia del Grupo.

RISK Iberian Hub Madrid es una plataforma transversal que presta servicio a la función de RISK cubriendo actividades de valor añadido en torno al riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operativo y protección de datos. Ofrece una amplia gama de servicios a los equipos de RISK, desde consultoría hasta ciberseguridad, pasando por el análisis de datos, la modelización o la inteligencia artificial.

MISIÓN y RESPONSABILIDADES

RISK Independent Review & Control (RISK IRC) es una unidad especial dentro de la organización RISK y reporta directamente al CRO del Grupo. El brazo de revisión independiente del departamento proporciona la segunda línea de defensa para el uso de diversos tipos de modelos y, en consecuencia, se encarga de la gestión del riesgo de modelo.

La posición en cuestión se encuentra dentro del equipo que cubre las metodologías de riesgo de mercado, riesgo de contraparte y riesgo de valoración. Estas metodologías se desarrollan y utilizan globalmente tanto para fines regulatorios como para la gestión de riesgos interna, cubriendo todas las actividades del Grupo. Estas metodologías cubren, entre otras:

· Modelos internos de riesgo de mercado como las métricas Value-at-Risk (VaR), Stressed VaR, Incremental Risk Capital (IRC) y Comprehensive Risk Measure (CRM), así como las nuevas metodologías de riesgo de mercado que se desarrollan para cumplir con la próxima regulación Fundamental Review of the Trading Book (FRTB). Estos modelos cubren todas las clases de activos y todos los productos, ya sean valores o derivados, incluyendo también la gestión del riesgo de mercado de CVA y el ajuste de valor de financiación (funding value adjustment).

· En cuanto al riesgo de contraparte, el Grupo ha desarrollado medidas de Potential Future Exposure (PFE), Effective Expected Positive Exposure (EEPE) y CVA Capital Charge para diversas actividades de OTC, derivados cotizados, prime brokerage y operaciones de repo. El banco también ha implementado la nueva métrica Standardised Approach for Counterparty Credit Risk (SA-CCR). Además, el Grupo ha desarrollado y utiliza varios tipos de metodologías de márgenes, como el modelo de margen inicial estándar (SIMM) utilizado para derivados no compensados centralmente.

· En el frente del riesgo de valoración, se utilizan diversas metodologías para los ajustes de valor razonable y valor prudente. Estas metodologías de riesgo de valoración cubren, entre otras, medidas para la incertidumbre del precio de mercado, para costes de liquidación anticipada (close-out costs), para el riesgo de modelo, para posiciones concentradas y para costes administrativos futuros.

Unas prácticas sólidas de gestión del riesgo de modelo requieren que estas métricas de riesgo de mercado, riesgo de contraparte y riesgo de valoración, así como cualquier nuevo desarrollo, estén sujetos a varios tipos y niveles de revisiones independientes, evaluando la solidez conceptual, la aplicación adecuada y las limitaciones de estas metodologías. La visión del equipo es utilizar la gestión proactiva del riesgo de modelo para permitir mejores decisiones cuando estas dependan de los resultados de los modelos. Hemos construido una franquicia de servicios de gestión de riesgo de modelo que asesora a la alta dirección y a las autoridades supervisoras, además de atender a clientes internos que requieren evaluaciones de riesgo de modelo para modelos existentes o nuevos.

La posición en cuestión trata sobre la gestión del riesgo de modelo de los tipos de metodologías mencionadas anteriormente, realizando revisiones independientes, evaluando las limitaciones de los modelos y asesorando a las partes interesadas sobre el nivel de riesgo de modelo derivado del uso de estas metodologías. El equipo cubre una amplia gama de actividades. Por lo tanto, el alcance preciso de la actividad de revisión que cubrirá el nuevo miembro del equipo dependerá de las habilidades y la experiencia exactas del candidato, así como del plan de desarrollo personal que se establezca para el miembro del equipo. El equipo tiene un enfoque clave en el desarrollo personal. Los miembros del equipo residen actualmente en París, Londres, Nueva York, Bruselas, Madrid, Montreal y Bucarest. Aunque están repartidos por todo el mundo, todos trabajan como un solo equipo. Los roles y responsabilidades dentro del equipo son independientes de la ubicación.

La posición incluye a los miembros del equipo que, bajo la supervisión y guía de los Managers, realizarán las revisiones y análisis y presentarán los resultados. Gracias a su experiencia, los analistas pueden iniciar y llevar a cabo mejoras en la operativa del equipo. Los Model Risk Quantitative Analysts trabajan principalmente en revisiones independientes interactuando con los responsables de validación y con los auditados. Estos últimos suelen incluir a desarrolladores de modelos, equipos que operan los modelos y usuarios de modelos. Dichas partes interesadas pueden estar dentro de RISK, dentro de la línea de negocio o dentro de otras funciones del Grupo.